两成准创新层公司竟已设独董

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     在国内资本市场，对于A股上市公司来说，独立董事是“标配”。但你知道吗，很多新三板挂牌企业也设有独董，更让你惊诧的是，在近一千家准创新层公司中，已经有超过20%企业聘请了独立董事。其中永诚保险聘请的独董人数达到6位。

　　据新三板在线不完全统计，截至2016年6月13日共有608家挂牌公司拥有独立董事，独立董事总数共计1548人次。以当天7531家新三板挂牌总 数计算，聘请独立董事的挂牌公司占比为8%。这608家挂牌公司中，配备独立董事数量少则1人多则6人，普遍数量是3人。

　　事实上，股转系统并没有针对挂牌企业设立独董的硬性规定，只是在《非上市公众公司监管指引第3号-章程必备条款》中规定，公司如建立独立董事制度的，应当在章程中明确独立董事的权利义务、职责及履职程序。

　　新三板在线调查获悉，挂牌公司主动聘请外部独立董事，主要原因是规范公司治理结构，以及为拟IPO转板未雨绸缪。

1、超两成准创新层公司有独立董事

　　新三板在线根据choice数据粗略统计，以最新的分层标准来看，213家准创新层公司设有独立董事，占970家准创新层公司的21.96%。

　　但从业绩表现上看，上述主动配置独立董事的新三板挂牌公司则表现得良莠不齐。这其中既有东海证券、南京证券、湘财证券、齐鲁银行和华龙证券等净利润过10亿元的金融界“精英们”，以及华强方特等盈利超6亿元的实业代表。但也不乏展唐科技等“困难户”或亏损公司。

　　此外，新三板在线筛选发现，分化的情况还出现在市值表现上。据粗略统计，以2016年6月13日的数据为准，拥有独立董事的挂牌公司总市值最低只有52万元，最高则达184亿元。

　　其中，共有6家百亿市值的挂牌公司设置了独立董事，分别是新产业、南京证券、华强方特、东海证券、永安期货和盛景网联。此外，还包括天地壹号、恒神股份、齐鲁银行、联讯证券、开源证券、酒仙网、华图教育、和西部超导等知名公司。

　　对此，有分析人士对新三板在线指出，挂牌公司主动设置独立董事的职位，目的在于完善公司管理制度，以IPO的标准来约束自己。

　　实际上，上述的金融机构，以及华强方特、盛景网联、天地壹号、华图教育等公司均曾经试图或正在冲刺IPO。而独立董事正是上市公司需要强制配备的。

　　需要指出的是，608家拥有独立董事的新三板公司中，还有35家自A股退市的原上市公司。排除这35家，剩余的573家新三板挂牌公司基本算是主动设置独立董事。

　　而从行业来看，各个行业均有挂牌公司主动配备独立董事，其中制造业、信息业排前两位。

　　新三板在线发现，金融业、农林牧渔业、电力业和建筑业等行业的公司更有配备独立董事的意识。尤其是金融业，13%的挂牌公司拥有独立董事；其中中国华能集团公司旗下的永诚保险（834223）独立董事人数最多，达到6个。

　此外，从地区分布上看，从东部沿海到中西部内地，有配置独立董事意识的新三板公司越来越少。

　　数据显示，广东省、北京市、江苏省这三个地区的挂牌公司更乐于配备独立董事，分别有104家、79家和76家。然而，青海、宁夏等地区的新三板公司配备了独立董事的，只有一两家公司。

2、新三板青睐有资源的独董

　　总的来说，或为了完善公司管理制度，或出于冲刺IPO的考虑，新三板公司会主动配置独立董事。那么，新三板公司选择独立董事时，考虑哪些因素？

　　从性别层次来讲，以2016年的数据为准，有数据显示1397位独立董事中，仅有253位女性。另外，剔除315个无效数据，新三板在线通过统计1233个独立董事案例惊讶发现，竟有10位外籍人士担任新三板公司的独立董事；不过细究下来，这些人士多为华人。

　　另外，排除274名未显示学历的人士，1274家明确学历的独立董事中，800位是研究生及以上学历，其中398名是博士和博士后学历。也就说是说，62.79%的独立董事至少是研究生学历。

有趣的是，新三板在线发现了19位80后独立董事。比如，退市公司华圣5四个独立董事中，有三个都是80后，其中作为独立董事之一的程果，1990年12月生，会计学大专学历，现任飞尚实业集团有限公司审计专员。

　　当然，这只是特例，在从业人士看来，一般来说，公司更喜欢找能给公司带来资源的人当独立董事，“早前更喜欢高校教授，现在则最好是有资本市场资源的人士，比如退休行业专家，或退休官员。”

　　实际上，按照证监会规定，独立董事除了遵纪守法、独立外，还应具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则；并具有5年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验等条件。

　　据此，相关分析指出，上市公司聘请注册会计师和律师担任独立董事，当然具有丰富企业管理经验的权威人士也是适当的人选。

　　这一点从永诚保险就可以看出来。据公开资料显示，作为中国华能旗下全国性股份制财产保险公司，永诚保险共有贺云、卫保川、魏云鹏、黄金凯、梁晶和张彤等6位独立董事。

　　其中张彤、梁晶和魏云鹏就具有会计等财务的专业背景。而贺云、黄金凯和卫保川则具有丰富的管理经验。

　　公开资料显示，贺云曾任职湖北省经济工作部、中国工商银行湖北省分行国际业务部、人民银行深圳特区分行、深圳发展银行、深圳建设控股公司、南方证券股份有限公司、深圳市振业(集团)股份有限公司以及深圳能源集团股份有限公司等公司。

　　再如，卫保川则曾任职中国新技术创业投资公司、中国纺织物产集团证券投资部、中国证券报社市场新闻部等职,现在还是中国证券报社首席经济学家兼任证券市场研宄中心主任、中国基金业协会教育委员会副主任委员。

　　从理论上看，监管层希望独立董事作为独立第三方，不受上市公司主要股东、实际控制人或者其他与上市公司存在利害关系的单位或个人的影响。

　　但现实往往难以实现。近期证监会就查处不少上市公司账目有问题，相关独立董事也因为被罚。这其中，不少新三板公司也遭遇“池鱼之殃”。

　　新三板挂牌公司江苏新能日前通报，公司独立董事李心合因为其此前任职深交所上市公司*ST舜船在2013年年报虚增收入，被证监会发处罚告知单。与此同时，另一家挂牌公司攀特电陶的独立董事徐苏明也涉嫌*ST舜船的信息披露违法违规事项。

　　此外，景津环保的前独立董事吕觉人则因为上市公司皖江物流虚增销售收入等信息披露违法违规事项，被证监会发出《行政处罚决定书》，并“给予警告，并处以3万元罚款”。

　　在分析人士看来，就目前来看，新三板监管方面对独立董事仍没有硬性要求和监管压力。相对来说，做新三板的独立董事比A股上市公司轻松。“但随着新三板发展更加规范，更多挂牌公司会配备独立董事，而独立董事也应承担相应职责。”

　　东吴证券高级经济学家黄琳就对新三板在线表示，随着新三板越来越规范，挂牌公司的独立董事制度推出的可能性很大，尤其对创新层企业来说，未来相关规定可能就像对待董秘一样严格