新三板挂牌门槛随着主办券商执业内核趋严而不断提高

新三板中介机构执业质量随着股转系统审核和监督查处力度的增加而不断改善。当前新三板挂牌监管从严迹象明显，券商执业质量压力加大，其自身也被迫不断提高门槛。

全国股转公司在最近发布了7月主办券商执业质量评价结果。7月全国股转公司共记录负面行为277条，涉及73家主办券商。其中，推荐挂牌类97条，占比35.02%；推荐后督导类130条，占比46.93%；交易管理类10条，占比3.61%；综合管理类40条，占比14.44%。

此次评价结果看，7月主办券商的执业质量有明显提升，自4月首次评价记录负面行为728条后，连续三个月负面行为出现明显下降的情况。这也是券商机构在监管从业的环境下，强化自身合规风险管理，采取相关措施提高执业质量，弥补其在推荐挂牌、挂牌后督导等方面出现的重大问题。负面评价的问题集中在中介机构未就是否存在股份代持、持股平台等情形发表明确意见，未充分披露投资者适当性认定依据，认购对象未按期缴款，关联方未回避表决，对赌、回购等特殊条款合法合规性存疑，发行备案文件中计算、文字错误等。

主板券商主动提高门槛：

其实新三板企业能否顺利挂牌的主要门槛在于券商对企业所设置的门槛。从年初开始，大部分大中型券商就已经提高了内核门槛，立项按照自己设立的指标进行严格筛选，其中隐性的门槛已经形成。众兴财教育相关人士提出，除了对申报企业经营规模达到要求之外，还会对收入规模、收入增长趋势以及客户资源等内容有严格的审核标准。“股转系统和政监局对新三板挂牌企业，特别是进入创新层的挂牌企业监管不断从严，券商持续督导的压力和风险在不断加大，因此只能被迫优中选优，挑选符合更高标准的企业挂牌，才能避免后续业务开展出现太多问题和风险。”、

对于新三板的主要问题集中于财务合理合规等问题，因此众兴财教育从2015年开始不对对新三板财务总监进行专业的辅导： 众兴财教育新三板财务总监班，线上线下12大主题课程长达7个月，业内暂无第二家！